大行评级|麦格理:受累供应链业务弱势 轻微下调京东物流目标价至9港元
麦格理发表报告,京东物流受累供应链业务弱势,预期其去年第四季整体收入按年增长8%至460亿元,反映宏观经济环境较弱,企业开支疲软;预期净利润率维持扩张趋势,按年提升2基点至2.4%,反映盈利按年增长8%。麦格理将京东物流2023及2024年经调整纯利预测,分别下调3.6%及1.1%,以反映增长前景疲弱,目标价由9.1港元轻微下调至9港元,相当于预测今年市盈率15倍,维持“中性”评级。
该行预期,整合供应链业务在周期性复苏中表现滞后,主要因为企业对未来增长前景维持审慎。公司业务主要与京东零售相关,预期来自自营平台的收入按年增长1%、较对上一季按年增长8%放缓。外部收入估计按年增长3%,主要由于公司终止部分低收益的客户合作。公司正在调整客户组合、与德邦物流进合整合、扩充海外业务、调整企业架构,相信公司仍然处于调整阶段。
猜你喜欢
- 新春好礼(新年好礼广告词)3个月前
- 美股异动|Carvana暴涨超44% 去年净利润达到创纪录的1.5亿美元 指引乐观3个月前
- 佛欢小说(佛欢小说求卿)3个月前
- 南大光电: 公司的ARF光刻胶尚未形成规模量产3个月前
- 小摩:上调年末美债收益率预期,预计10年期收益率将达3.8%3个月前
- pants的音标(pants的音标怎么写读)3个月前
- 郑中设计(002811.SZ)收到深圳证监局警示函3个月前
- 豪森智能(688529.SH):2023年净利润同比下降1.58%3个月前
- 掉下了眼泪(掉下了眼泪怎么写)3个月前
- 山西:推动银行机构全力为白名单项目提供精准融资支持3个月前
最近更新
- 新春好礼(新年好礼广告词)3个月前
- 美股异动|Carvana暴涨超44% 去年净利润达到创纪录的1.5亿美元 指引乐观3个月前
- 佛欢小说(佛欢小说求卿)3个月前
- 南大光电: 公司的ARF光刻胶尚未形成规模量产3个月前
- nasa按send没反应(nasasend点不了)3个月前
- 不够成熟(思想不够成熟)3个月前
- 任意球集锦(任意球视频)3个月前
- 小摩:上调年末美债收益率预期,预计10年期收益率将达3.8%3个月前
- pants的音标(pants的音标怎么写读)3个月前
- 郑中设计(002811.SZ)收到深圳证监局警示函3个月前
关注我们
扫一扫二维码关注我们的微信公众号
- 标签列表
- 最新留言
我来回答